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北水流向主导市场 留意活跃股份相关数据

目前港股主要受两大因素影响,其一是利率走向。美国联储局上周会议声明提及加息条件增加,芝加哥商品交易所利率期货显示,市场预期12月加息机会近五成,预期利率走向续受市场关注。惟恒指过去两周两度上试24000点关口未能企稳,於约1000点区间上落,或已反映该因素。其二是内地资金。过去两年透过「沪港通」南下资金占港股成交比例,由2016年初占比不足2%,至7、8月间跃升至约3%,9月至今更已达6%,可见南向资金占港股成交比例明显增加。

截至上周五止9月「沪港通」共有13个交易日,当中有12日港股通录得净流入,累计总成交金额达1,082亿元。上周四是9月唯一一天录得净流出,虽然金额仅1.32亿元,惟同日恒指於24000点以上显着回吐近300点,或反映北水流向对市况有明显影响。

港交所网站每日公布「沪港通」统计资料,分别提供十大成交活跃股的买入及卖出金额等数据。欲获得净买入/卖出金额,可参考高盛认股证牛熊证网站新增的「港股通十大成交股份资金流」,提供以净买入/卖出金额高低顺序排列的数据,一目了然,令投资者较轻易掌握活跃港股通成交股份之资金净流向,协助投资者作部署。

以汇丰控股(00005)为例,9月迄今持续高踞南下资金成交榜前列位置,期内累计成交金额达126亿元,并以买入为主;而其认购证於截至上周五止过去十日,亦累计录得2,584万元净流入。正股或认购证均成为看好资金追捧对象,或反映资金对股价後市乐观。

汇控上周一至四於伦敦交易所累计回购约1287.6万股,相关行动过去一段时间持续为股价提供支持。目前股价於20天线及横行区底部争持,市场上活跃认购证主要分为三大类,其一为较早前获资金留意的短期贴价证,行使价约60元;其二为行使价约64至66元、明年3至4月到期的中期轻微价外证;其三则是行使价约69元的较价外证。资金近日较倾向追捧第二类的中期轻微价外证。如看好可留意上周五及本周一均活跃及提供理想杠杆的(13000),行使价64.88元,2017年4月底到期,实际杠杆约10倍。



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